[ITA ETF] 천조국의 대표 방위산업 ETF

1. ITA 소개

ITA는 세계 최대 자산운용사 블랙록이 관리하며 DJ US Select / Aerospace & Defense Index를 추종하여 항공기 및 방위 장비의 미국 제조업체, 조립업체 및 유통업체에 투자합니다. 대표종목은 레이시온, 록히드마틴, L3헤리스, 보잉 등이며 총 37 종목에 투자합니다

 

ITA ETF는 특징은 다음과 같습니다

1. PER 26배로 미국을 대표하는 S&P500(PER 20배)보다 고평가 되었습니다

2. 배당은 1.3% 수준이며 지난 1년 연속, 5년 평균 4%의 배당성장을 기록했습니다

3. 일 평균 70만 주가 거래됩니다

4. 운용수수료는 0.39%입니다

 

2. ITA 성적

파란선 : ITA, 주황선 : SPY(S&P500) 상장 이 후 성과비교

ITA 2006년 상장 이후 연평균 10.7% 수준의 성과로 S&P500을 앞질렀지만 MDD(고점대비최고하락율)는 조금 나쁜 모습을 보였습니다. 항공우주 및 방위 산업은 국방 예산 증대 및 민간 항공 운송 산업의 성장이 빠른 만큼 S&P500보다 좋은 성과를 얻었지만 국방예산의 변동에 따라 주가가 크게 움직이는 모습도 보였습니다

 

3. ITA 장점

'전 세계 최대 국방예산+강력한 동맹국'

ITA가 투자하는 기업은 전 세계에서 가장 많은 국방예산을 사용하는 미국은 기본이며, 우리나라를 포함한 동맹국은 국방을 지키는 무기를 살 때 성능, 기술력, 안보, 보안 등을 고려하면 미국 기업을 대신할 대체기업이 없기에 장기적으로 ITA는 좋은 선택일 수밖에 없습니다

 

4. ITA 단점

'높은 PER'

ITA의 PER은 26배 수준으로 시장평균보다 고평가 되었습니다. 항공산업은 안정적인 매출 및 성장성이 일정 부분 보장된 만큼 2022년 높은 인플레이션, 경제위기에 투자가 몰려 PER이 높은 상태입니다. 대체로 높은 PER은 횡보 및 하락을 유발함으로 수익률에 안 좋은 영향을 주기에 '지금의 ITA도 좋은가?'는 생각해봐야 합니다

 

5. 개인적 생각

ITA ETF는 항공우주 및 방위 산업에 대한 긍정적인 전망을 가진 투자자에게는 매력적인 옵션입니다. 하지만 특정섹터에만 투자하는 만큼 전체시장에 투자하는 VTI, SPY(VOO, IVV) 같은 ETF를 포트폴리오 코어로 활용 후 ITA ETF에 투자하는 것이 어떨까 생각합니다

 

* 투자는 개인별 투자목표, 투자기간, 위험허용범위 등을 고려하여 투자해야 합니다. 긴 글 읽어주셔서 감사합니다