[SMH ETF] SOXX보다 괜찮은 반도체ETF

1. SMH 소개

SMH는 MVIS U.S. Listed Semiconductor 25 Index를 추종하여 시가총액, 거래량을 충족한 기업 중 반도체 부문 매출이 50% 이상인 기업(종목상 한 20%)에 투자합니다. 대표종목은 엔비디아, TSMC, ASML 등이며 26 종목에 투자 중입니다

 

SMH 특징은

1. PER 20배 수준으로 미국을 대표하는 S&P500와 비슷합니다

2. 배당은 1.6% 수준이나 2년 연속 배당성장, 연 11%가 넘는 배당성장을 지속했습니다

3. 일 360만 주에 가까운 거래량이 발생함으로 매수/매도의 어려움은 없습니다

4. 운용수수료는 0.35%로 비싼 편입니다

 

2. SMH 성적

파란선 : SMH ,주황선 : SPY(S&P500) 상장 이 후 성과비교

SOXX는 상장 이후 연평균 8.0% 상승하며 S&P500을 아웃포펌했지만 MDD(고점대비최고하락율)는 나쁜 모습을 보였습니다. 그래프를 보면 닷컴버블 당시 크게 하락하며 S&P500에 뒤쳐졌지만 지난 10년 동안 연평균 수익률 21%(레버리지 ETF 제외 수익률 2등)를 기록하며 S&P500을 아웃퍼폼 할 수 있었습니다

 

3. SMH 장점

'4차 산업혁명의 쌀, 반도체'

최근 핫 한 인공지능(챗GPT)을 포함하여 4차 산업혁명의 핵심주제인 자율주행, 메타버스, IOT 등 기본 전제는 기계의 지능화입니다. 미래에는 더 많은 정보수집, 연산, 처리가 필요할 것이며 반도체는 모든 산업의 필수품이 될 것이기에 지속적인 수요확대가 예측됩니다

 

4. SMH 단점

'높은 변동성'

반도체 산업은 글로벌 산업이므로 대외경제 환경(무역전쟁, 환율변동 등)의 변화에 민감하게 반응하며 주가의 변동폭이 매우 큽니다. 4차 산업혁명이라는 긴 시선을 가지고 투자한 만큼 단기적인 시장흐름에 휩씁리지않고 주식을 모아가는 마음가짐이 필요합니다

 

5. 개인적 생각

반도체산업은 장기적으로 매우 유망하지만 사이클이 변동이 심하고, 미래 트렌드를 예측하기 어렵습니다.(예를들어 인공지능의 개발은 CPU 중심에서 딥러닝기술이 발전함에 따라 GPU 중심으로 변했고 구글의 알파고는 TPU라는 자체개발칩을 활용하였으며 애플, 테슬라 등 빅테크기업도 끊임없이 자체개발칩을 연구하고 있습니다) 따라서 개인적으로 반도체산업을 잘 이해하는 전문가가 아니라면 개별기업보다는 반도체 ETF를 활용하여 투자하고, 장기적인 관점에서 주식을 모아가는 것을 적극 추천드립니다 

 

* 투자는 개인별 투자목표, 투자기간, 위험허용범위 등을 고려하여 투자해야 합니다. 긴 글 읽어주셔서 감사합니다