[TQQQ ETF] 나스닥 3배로 투자하기, 레버리지 투자 시 알아야 할 점

1. TQQQ 소개

TQQQ는 NASDAQ100 INDEX(나스닥에 상장된 시가총액 순위 100위에 투자(금융주 제외))를 일 3배로 추종하며 장기투자를 위한 상품이 아닌 단기 트레이딩 상품으로 개발되었습니다(fund is not a buy-and-hold ETF as it's a very short-term tactical instrument)

 

TQQQ의 주요 특징은 다음과 같습니다

1. QQQ의 경우 PER 26배 수준으로 미국을 대표하는 S&P500보다 고평가 되었습니다

2. 배당은 0.8% 수준입니다

3. 일 1억 8천만 주 엄청난 거래량이 발생합니다

4. 운용수수료는 0.86%입니다

5. TQQQ는 레버리지를 활용한 상품으로 이자가 별도로 존재합니다. 약 4% 정도로 추정되며 금리에 따라 변동됩니다

 

2. TQQQ 성적

TQQQ(파란선), S&P500(주황선) 상장 이 후 성과비교

TQQQ는 2010년 상장 이후 MDD(고점대비최고하락율)는 -79%였지만 계속 인내했다면 연평균 34.3% 상승하며 10,000$가 372,000$로 불어나는 엄청난 성과를 거두었습니다.

 

TQQQ에 장기투자하는 것은 옳은 선택일까요? 상장 이후 저금리, 태크기업 위주의 대세상 승장이었기에 TQQQ의 장기투자는 성공한 것입니다. 동전을 100번 던져도 모두 앞면이 나올 확률이 존재하고, 로또에 당첨될 확률이 존재하듯 10년이 넘는 장기간동안 기술주강세가 지속된 결괏값이 그래프로 확인한 TQQQ의 성공임을 기억해야 합니다. 확률적 사고를 하지 않고 지난 결과만 보고 투자하는 실수를 저지른다면 큰 피해를 입을 가능성이 높습니다

 

3. TQQQ의 장점

"4차 산업혁명, 기술시장의 성장잠재력"

3차 산업혁명 이후 기술산업은 끊임없이 성장했고 펜데믹(Covid-19)을 겪으며 발전은 가속화되었습니다. 높은 비중을 차지하는 빅테크기업은 여전히 두 자릿수의 성장을 예측하고 있으며, 인공지능/메타버스 등 4차 산업혁명을 주도하는 기업이 나스닥에 많이 상장된 만큼 NASDAQ100을 추종하는 ETF는 앞으로도 좋은 모습을 보일 가능성이 높습니다

 

4. TQQQ 단점

"레버리지 ETF의 문제점"

증시는 역사적으로 꾸준히 상승하기에 레버리지 ETF를 장기투자하는 것은 옳은 선택처럼 느껴지지만 문제는 수익의 대부분이 아주 단기간에 발생한다는 것입니다. 1996년부터 2015년까지 S&P500 지수는 연평균 8.2% 수익을 기록했지만 최고거래일 10일을 놓쳤다면 수익은 4.5%로, 최고거래일 20일을 놓쳤다면 2.1%로 급락합니다.

즉, 증시의 대부분은 상승과 하락을 반복하는 보합장세이며 때때로 강세장에서 큰 수익이 발생한다는 뜻인데 문제는 레버리지 상품은 보합장세에서 아주 취약하다는 것입니다 . 예를 들어 INDEX가 10%가 상승하고 10%가 하락하는 보합장이라 가정합시다 1. QQQ는 990만 원(1000만 원 -> 1100만 원 -> 990만 원)이 되며 1% 손실을 보지만 2. TQQQ는 910만 원(1000만 원 -> 1300만 원 -> 910만 원)이 되며 9% 손실을 보게 됩니다. 증시의 대부분인 보합장, 가끔 찾아오는 강세장/약세장 중 TQQQ가 유리한 강세장만 지속될 가능성은 확률상 높지 않음을 인지해야 합니다.

 

5. 개인적 생각

첫째, TQQQ는 장기투자를 위한 상품이 아닌 단기 트레이딩 상품(fund is not a buy-and-hold ETF as it's a very short-term tactical instrument) 임을 명심하세요

둘째, 투자대가는 대부분 수익보다 손실을 잘 관리하는 것에 관심을 가집니다. TQQQ의 높은 수익률은 매력적이겠지만 나스닥 초강세장 시기에도 잠재리스크 대비 수익률(동기간 QQQ 16.7%, TQQQ 34.3%)이 낮다는 것을 기억하고 수익률 대비 높은 리스크(이자비용, 높은 변동성, 확률상 유리한 시점이 적은 것)를 짊어지는 것은 올바른 투자자세가 아님을 알았으면 좋겠습니다

 

* 투자는 개인별 투자목표, 투자기간, 위험허용범위 등을 고려하여 투자해야 합니다. 긴 글 읽어주셔서 감사합니다