[IWM ETF] 러셀 2000, 미국 중소형주에 투자하기

1. IWM 소개
 

IWM ETF는 세계 최대 자산운용사 블랙록이 관리하며 Russell 2000 Index를 추종하며 미국 시가총액 1,000등부터 3,000등까지 광범위하게 중소형주식에 투자하는만큼 종목당 매우 적은 편입비중을 보입니다
 
IWM 특징은

 1. PER 11배 수준으로 미국을 대표하는 S&P500보다 저평가되었습니다
2. 배당은 1.3% 수준으로 낮은 편이나 지난 5년간 연 6% 수준의 배당성장을 지속했습니다
3. 일 2200만 주에 가까운 거래량이 발생하여 매수/매도에 어려움은 없습니다
4. 운용수수료는 0.19%입니다
 
2. IWM 성적 

파란선 : IWM, 주황선 : SPY(S&P500) 상장 이 후 성과비교

IWM의 2000년 상장 이후 연평균 7.7% 상승하며 S&P500을 소폭 아웃포펌했지만 MDD(고점대비최고하락율)는 조금 나쁜 모습을 보였습니다
 
그래프를 보면 중소형주의 파산리스크가 대형주보다 높기에 큰 하락장(닷컴버블, 금융위기, 코로나)을 포함하여 전체기간에서 훨씬 큰 변동성이 있다는 것을 확인할 수 있습니다

3. IWM 장점
'포트폴리오 다각화'
S&P500은 대형주에만 투자하는데 이때 IWM에 같이 투자한다면 포트폴리오 다각화 효과는 물론 더 높은 수익률을 보일가능성이 있습니다(중소형주는 대형주보다 민첩하고, 성장잠재력이 높은 모습을 나타냄). 또한 ETF로 분산투자함으로 중소형주의 문제점인 파산 리스크도 줄일 수 있습니다
 
4. IWM 단점
'높은 변동성'
성과비교에서 알 수 있듯 IWM의 성과는 매우 들쭉날쭉했습니다. 좋을 때는 더 좋지만 위기상황에서 더 큰 변동성과 더 큰 손실을 경험하는 것을 기억하고 하락을 버텨내는 인내심은 필수입니다
 
5. 개인적 생각
역사적으로 중소형주는 대형주보다 나은 실적을 보였기에 조금 더 많은 변동성을 감당하더라도 더 나은 실적을 추구하며 포트폴리오의 코어로 SPY+IWM을 반반 가져가는 것은 좋지만 SPY+IWM 투자 시 IWM을 10~20% 가져가는 것은 비추천합니다. 비슷하게 투자하면서 더 적은 수수료를 부담하는 ETF VTI(미국주식전체에 투자) 있기 때문입니다
 
* 투자는 개인별 투자목표, 투자기간, 위험허용범위 등을 고려하여 투자해야 합니다. 긴 글 읽어주셔서 감사합니다